Il governo russo intende introdurre per la prima volta dazi all'esportazione sui fertilizzanti ed estendere le quote per la loro fornitura all'estero. Come ciò influenzerà l’esportazione di fertilizzanti, che è già diminuita a causa delle sanzioni occidentali, è stato indagato da Forbes
Secondo l'Organizzazione delle Nazioni Unite per l'alimentazione e l'agricoltura (FAO), lo scorso anno la Russia era al primo posto nel mondo nell'esportazione di fertilizzanti azotati, il secondo maggiore esportatore di fertilizzanti potassici e il terzo — fosforo. Tuttavia, a causa delle sanzioni occidentali, le forniture di fertilizzanti provenienti dalla Russia da gennaio ad agosto di quest’anno, secondo gli ultimi dati disponibili, sono generalmente diminuite rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso, affermano gli analisti dell’Istituto internazionale di ricerca per la politica alimentare (IFPRI) Joseph Notano Glauber e David Laborde.
Mosca ha chiuso i dati sulle esportazioni da marzo, ma secondo gli analisti dell'IFPRI, sulla base dei dati aperti dei paesi importatori di fertilizzanti russi, la fornitura di cloruro di potassio per i primi otto mesi di quest'anno è diminuita del 16.5%, urea (urea, fertilizzante contenente 46 % azoto) – del 22.8%. In particolare è diminuita l'importazione di ammoniaca dalla Russia: del 63%, a causa della chiusura dell'oleodotto per l'ammoniaca Togliatti-Odessa. Allo stesso tempo, la fornitura di fosfato biammonico supera di oltre l’2021% i volumi dei primi otto mesi del 8.
Nonostante il calo delle esportazioni, il governo prevede di introdurre dal 1° gennaio dazi all’esportazione sui fertilizzanti. Molto probabilmente, saranno introdotti dalla Russia unilateralmente e per sei mesi, poiché per un periodo più lungo è necessario coordinarsi con gli altri membri dell’Unione eurasiatica. Unione economica (EAEU).
In ottobre, il ministro delle Finanze Anton Siluanov ha annunciato che sarebbero stati applicati dazi all’esportazione se i prezzi mondiali dei fertilizzanti a base di fosforo e azoto avessero superato i 500 dollari a tonnellata, e quelli dei fertilizzanti a base di potassio i 400 dollari a tonnellata. E a novembre il ministro dell'Industria e del Commercio Denis Manturov ha dichiarato che il dazio all'esportazione su tutti i tipi di fertilizzanti sarà del 23.5% se i prezzi mondiali superano i 450 dollari la tonnellata, e il progetto di risoluzione è già stato preparato.
I dazi saranno pagati da tutti i produttori
Secondo Phosagro, il livello dei prezzi medi dei fertilizzanti minerali nel terzo trimestre del 2022 è rimasto superiore ai prezzi dello stesso periodo del 2021. Il prezzo medio dell’urea nei porti del Mar Baltico è stato di 538 dollari a tonnellata contro i 442 dollari dell’anno scorso. per ammophos (fosfato di ammonio, fertilizzante azoto-fosforo, contiene 10-12% di azoto e 44-52% di fosforo) - $ 777 per tonnellata sulla stessa base contro $ 695, per cloruro di potassio (fertilizzante di potassio contenente 58-60% di ossido di potassio) – $ 694 contro $ 277.
“I prezzi dei fertilizzanti contenenti fosforo e potassio sono gradualmente diminuiti perché erano troppo alti rispetto ai prezzi dei prodotti agricoli”, afferma il rapporto dell'azienda. "I prezzi dei fertilizzanti azotati, inclusa l'urea, hanno seguito una tendenza prevalentemente al rialzo, anche a causa del livello costantemente elevato dei prezzi dell'energia e in conseguenza di una notevole riduzione della produzione di questi tipi di fertilizzanti, soprattutto in Europa."
Ai prezzi attuali è probabile che venga riscossa l'imposta su tutti i tipi di fertilizzanti, afferma Dmitry Puchkarev, esperto di borsa di BCS World of Investments.
“Ora i prezzi al dettaglio del cloruro di potassio in Europa e negli Stati Uniti sono di circa 850-855 dollari a tonnellata, per l’urea a 820-825 dollari, e per il fosfato diammonico (fertilizzante azoto-fosforico con il 18% di azoto e il 46% di fosforo) a 820-830 dollari a tonnellata. Rispetto ai prezzi della primavera-estate 2022, quando hanno raggiunto i massimi pluriennali, i prezzi sono in calo”, afferma l’esperto indipendente Leonid Khazanov. "Tuttavia, i prezzi non hanno ancora raggiunto il livello di novembre 2021, anche se il costo dell'urea si sta avvicinando agli indicatori di quel periodo." I prezzi all'esportazione nei porti russi sono chiaramente inferiori ai prezzi al dettaglio in Occidente, poiché non includono i costi di trasporto e il margine dei commercianti situato tra produttori e consumatori.
“Il prezzo limite di 450 dollari a tonnellata non può essere definito troppo alto”, afferma Alexey Kalachev, analista di Finam. “Molto probabilmente è stato il risultato di accordi e compromessi”. Secondo Kalachev, anche se i prezzi dei fertilizzanti sono diminuiti del 20-30% rispetto ai valori di picco della primavera, rimangono comunque elevati: erano più alti solo nell’autunno del 2021, e prima di allora i prezzi erano per la maggior parte del tempo notevolmente più bassi.
Nei decenni precedenti, i prezzi dei fertilizzanti erano saliti sopra i 450 dollari a tonnellata solo nel 2007-2008 e nel 2010-2012, osserva Kalachev. Così, secondo il piano del governo, l'imposta al di sopra del prezzo limite ritirerà dal bilancio la “manna” dei produttori di fertilizzanti derivante da una congiuntura di successo. Il prezzo limite proteggerà i produttori da un onere fiscale eccessivo se le condizioni di mercato cambiano e i prezzi scendono ai livelli medi degli anni precedenti.
Le perdite dei produttori dopo l'introduzione dei dazi all'esportazione dipenderanno non solo dai prezzi, ma anche dalla quota delle esportazioni nelle loro entrate, dice Kalachev. Ora le aziende non rivelano la geografia delle vendite. Negli anni precedenti le esportazioni di Phosagro rappresentavano circa il 70% del fatturato. Se un dazio del 23.5% viene imposto su un prezzo superiore a 450 dollari a tonnellata, mantenendo i prezzi attuali, il dazio costerà all'azienda circa il 6% delle entrate, ha stimato l'esperto.
Il Ministero dell'Industria e del Commercio non scrive i prezzi su cui verrà presa come riferimento, perché i prezzi su basi diverse variano notevolmente, dice Oksana Lukicheva, analista dei mercati delle materie prime presso Otkritie Investments. Tutti i produttori dovranno pagare i dazi, ma prima di tutto quelli le cui esportazioni sono rimaste elevate: Phosagro, Akron, Eurochem. Uralchem, il principale produttore di fertilizzanti potassici, pagherà meno perché le sue esportazioni sono diminuite.
I dazi, secondo Lukicheva, possono ridurre il reddito degli esportatori, ma non influenzeranno le esportazioni. "L'aliquota del dazio del 23.5% è abbastanza accettabile visti gli attuali prezzi elevati dei fertilizzanti", ritiene l'analista. “Le esportazioni potrebbero rimanere al livello dello scorso anno o addirittura crescere se le sanzioni venissero allentate”.
L'introduzione del dazio potrebbe portare ad un calo delle esportazioni dalla Russia se i prezzi dei fertilizzanti minerali sul mercato globale continueranno a scendere, ritiene Khazanov. Con un simile sviluppo degli eventi, sostiene l'analista, diminuirà la redditività dei produttori, che saranno costretti a ridurre le forniture e rivedere i programmi di investimento. "Tuttavia, dopo un po ', ciò porterà ad un aumento dei prezzi dei fertilizzanti minerali all'estero a causa della loro carenza sul mercato mondiale, come è avvenuto nella primavera-estate del 2022, e le aziende chimiche nazionali, avendo perso tonnellaggio, lo faranno riuscire a recuperare denaro”, ritiene Khazanov.
Le quote non limiteranno le esportazioni
I dazi non sono l’unico modo per regolare la fornitura di fertilizzanti russi all’estero. Il governo ha deciso di estendere le quote per le esportazioni di fertilizzanti dal 1° gennaio al 31 maggio 2023. Il corrispondente progetto di risoluzione è pubblicato sul portale dei progetti di atti normativi. In esso, il volume delle quote per l'esportazione al di fuori della EAEU è fissato a 7,013 milioni di tonnellate per i fertilizzanti azotati e 4,907 milioni di tonnellate per i fertilizzanti complessi.
Questo è meno di prima. Dal 1° luglio al 31 dicembre 2022 sono in vigore quote per i fertilizzanti azotati – 8.3 milioni di tonnellate, per quelli complessi contenenti due o tre nutrienti (azoto, fosforo e potassio) – 5.9 milioni di tonnellate. Il Ministero dell'Industria e del Commercio ha annunciato il 21 novembre di aver già deciso di aumentare la nuova quota per l'esportazione di alcuni tipi di fertilizzanti azotati: quota il prezzo all'esportazione dell'urea sarà aumentato di 400,000 tonnellate, del nitrato di ammonio di 200,000 tonnellate, miscela urea-ammoniaca per 150,000 tonnellate. Il protocollo corrispondente è stato firmato dal primo vice primo ministro Andrei Belousov. Tuttavia, anche dopo aver aumentato questa quota di 0.75 milioni di tonnellate a 7.763 milioni di tonnellate, risulta essere inferiore all'attuale quota per l'esportazione di fertilizzanti azotati di 8.3 milioni di tonnellate.
L'entità delle quote viene calcolata in base al volume della produzione, delle forniture agli agricoltori russi e alle imprese industriali, secondo una spiegazione ricevuta da Forbes dal Ministero dell'Industria e del Commercio. Secondo la lettera, la versione aggiornata del documento approvato dal Ministero dell'Agricoltura russo e approvato dal Ministero dell'Industria e del Commercio russo prevede consegne agli agricoltori russi nel periodo gennaio-maggio 2023 del 10% superiori al livello dello stesso periodo dello scorso anno, che ha avuto un impatto sulla riduzione del numero totale di esportazioni contingentate.
La minore quantità di quote rispetto ai periodi contingentali precedenti è dovuta soprattutto ai tempi, si legge nella spiegazione. In precedenza, le quote erano introdotte per sei mesi: dal 1 dicembre 2021 al 31 maggio 2022 e dal 1 luglio 2022 al 31 dicembre 2022. Il periodo proposto dalla risoluzione del progetto copre solo cinque mesi: dal 1 gennaio al 31 maggio. 2023. “I volumi finali delle quote saranno determinati durante il coordinamento del progetto di risoluzione con le autorità esecutive federali interessate e approvati in una riunione del sottocomitato per la regolamentazione tariffaria e non tariffaria, misure di protezione nel commercio estero della Commissione governativa per lo sviluppo economico e l’integrazione”, scrive il Ministero dell’Industria e del Commercio.
"In generale, le quote di esportazione sono state introdotte per un importo solo leggermente inferiore alla media dei volumi di esportazione dei periodi precedenti", afferma Alexey Kalachev, analista di Finam. “Proteggono il mercato interno dalla crescita dei volumi delle esportazioni, ma quasi non riducono le esportazioni effettive delle aziende”.
L'istituzione delle quote fisserà solo il rapporto tra la vendita di fertilizzanti minerali sul mercato interno russo e all'estero e, se necessario, potranno essere ampliati, come è avvenuto quest'anno, afferma Khazanov. "In ogni caso, il mercato russo rimarrà la chiave per i nostri produttori, che nel 2023 potrebbero aumentare la propria capacità grazie al continuo sostegno statale all'agricoltura", osserva l'esperto.
Secondo l'Associazione russa dei produttori di fertilizzanti, al 16 novembre 2022, i produttori russi di fertilizzanti minerali hanno fornito il 108% della domanda pianificata dei produttori agricoli russi, che quest'anno era stimata a 4.85 milioni di tonnellate.
Una fonte: https://www.forbes.ru